从7月海关数据看：薄膜电容对欧美AI储能出口增长背后的替代红利

发布时间：2026-09-01

从7月海关数据看：薄膜电容对欧美AI储能出口增长背后的替代红利

8月7日，海关总署公布2026年7月进出口数据。7月我国出口商品3979亿美元，同比增速23.9%。集成电路出口增速116.6%，自动数据处理设备出口增速67.4%，两类产品贡献了出口增速42%的份额。

机电产品依然是出口的绝对主力。前7月全国出口机电产品11.12万亿元，同比增长21.2%，占全国整体出口比重超过六成。在机电产品的细分品类中，一个被忽视的“隐形冠军”正在悄然放量——薄膜电容。

AI储能出海：7月订单密集落地

2026年前五个月，全球AI数据中心配套储能装机出货量已达10GWh，直接超过2025年全年出货水平。6至7月间，特斯拉、宁德时代等头部企业的海外储能订单密集落地——特斯拉在北美数据中心配储领域市占率已超过40%。7月2日，海辰储能与Turbo Energy在德国签署战略合作协议，共同打造面向欧洲工商业的BESS+AI智能能源管理一体化方案，项目规模达366MWh。

美国AI储能崛起、欧洲政策与项目共振、新兴市场大项目批量涌现。海外客户对于毫秒级响应、高倍率循环的AIDC专用储能方案需求持续走高。储能设备出口的增长，直接拉动了上游元器件——尤其是薄膜电容——的出口放量。

为什么AI储能出口带动的首先是薄膜电容？

AI数据中心配套储能系统的工作电压已从传统400V向800V甚至更高等级演进。在800V直流母线场景中，铝电解电容正在退出讨论——薄膜电容是唯一认真的选择。

800V

薄膜电容的优势在三个维度上构成了对电解电容的“替代红利”：

耐压无需串联。薄膜电容耐压可达1500V以上，无需像电解电容那样通过多颗串联来承受高压。串联带来的均压电阻、额外功耗和可靠性隐患，在薄膜电容方案中一笔勾销。

寿命覆盖全生命周期。 AI储能系统的设计寿命是10到15年。铝电解电容在高温工况下电解液干涸，寿命往往只有3到5年。薄膜电容采用固态金属化聚丙烯介质，无电解液挥发问题，寿命可达15年以上。

失效模式安全。电解电容失效时可能短路甚至爆炸；薄膜电容具备自愈特性，失效模式多为开路，安全性远优于电解电容。

在AI服务器电源中，薄膜电容可实现高压直流支撑、高频滤波、噪声抑制、电磁干扰防护等多重作用。单台高功率AI服务器电源单元（PSU）功率已达5.5kW，每2kW功率约需一颗牛角电容。随着AI服务器机柜功率持续攀升，薄膜电容的用量和价值量同步提升。

薄膜电容

替代红利的三个兑现层次

第一层：产品升级红利。海外AI储能项目对PCS的功率密度、响应速度和可靠性要求远高于传统风光储项目。薄膜电容在DC-Link环节的低ESR、高纹波电流承受能力和长寿命特性，恰好匹配这些严苛指标。出口机型的设计升级，必然带来从电解电容到薄膜电容的全面切换。

第二层：供应链替代红利。 2025年中国金属薄膜直流电容器出口额已达9.8亿美元，同比增长18.4%。全球薄膜电容市场2025年销售额约46.43亿美元，预计2032年达105.98亿美元，年复合增长率12.36%。中国本土厂商在新能源、工业级应用中的市场参与度持续提升。日系、欧美品牌的光伏/储能逆变器用高压薄膜电容涨幅已达15%-28%。国产薄膜电容在同等规格下具备明显的价格和交付优势，替代窗口已经打开。

第三层：基膜材料国产化红利。薄膜电容的核心是BOPP基膜。2026年全球储能系统装机量预计突破200GWh，每MW储能系统需配套薄膜电容价值约8000元。中仑新材、龙辰科技等国内基膜厂商正在大规模扩产，基膜材料的国产化正在从源头降低薄膜电容的成本，进一步放大替代红利。

平尚科技的薄膜电容布局

在AI储能出口对欧美市场持续放量的背景下，拥有稳定薄膜电容供应通道的元器件供应商正在成为稀缺资源。

东莞平尚电子科技有限公司旗下PAGOODA品牌的薄膜电容产品线，在材料规格和工艺标准上对标车规级要求做了针对性升级。平尚科技的金属化薄膜电容采用高纯度BOPP介质与纳米级蒸镀电极工艺。DC-Link薄膜电容系列适配600V至1500V直流母线电压，容量覆盖1μF至110μF，ESR低至数毫欧级，纹波电流承受能力达数十安培。

平尚科技薄膜电容

在AI储能PCS的LC滤波器与DC-Link场景中，平尚科技薄膜电容的容量衰减速率控制在较低水平，适配出口机型对10年以上设计寿命的严苛要求。

7月海关数据揭示的出口增长，不只是数字的攀升——它意味着更多AI储能设备正在贴上“中国制造”的标签驶向欧美市场。每一台出口的储能PCS，其DC-Link环节都需要薄膜电容来支撑800V母线、吸收高频纹波、守住15年寿命。铝电解电容在高压场景中的退场，为薄膜电容打开了一扇千亿级的替代窗口。平尚科技这颗DC-Link薄膜电容，守住的不是一颗元器件的参数达标，而是AI储能出口机型在欧美市场高压、高频、长寿命要求下“装得上去、跑得完十年”的那条底线——替代红利，正从每一颗薄膜电容的出口订单开始兑现。

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